راستی‌آزمایی چیست؟
راستی‌آزمایی اوراق سبز، ارزیابی مستقل چارچوبی است که یک ابزار بدهی را به‌عنوان سبز واجد شرایط می‌کند و نحوه استفاده از وجوه جمع‌آوری‌شده را بررسی می‌کند. رایج‌ترین خروجی، نظر شخص ثالث (SPO) است که پیش از انتشار ارائه می‌شود؛ پس از انتشار نیز تخصیص وجوه و اثر آن راستی‌آزمایی می‌شود.
چرا انجام می‌شود؟
هدف ارائه ارزیابی مستقل به سرمایه‌گذاران مبنی بر این است که وجوه واقعاً به سمت پروژه‌های سبز تعریف‌شده هدایت شده‌اند و کاهش ریسک گرین‌واشینگ.
چه کسی درخواست می‌کند؟
- شرکت‌های ناشر اوراق سبز یا اوراق پایداری
- کسب‌وکارهای استفاده‌کننده از وام سبز
- شهرداری‌ها و نهادهای عمومی
- گروه‌های به‌دنبال تأمین مالی مرتبط با پایداری
- ناشرانی که به سرمایه‌گذاران گزارش می‌دهند
دامنه و مرزها
- مقایسه چارچوب اوراق سبز با اصول ICMA برای اوراق سبز
- کاربرد وجوه (use of proceeds): تعریف دسته‌های پروژه واجد شرایط
- فرایند ارزیابی و انتخاب پروژه
- مدیریت و تفکیک وجوه (segregation)
- تعهدات گزارش‌دهی: گزارش تخصیص و گزارش اثر
- ارزیابی همسویی با طبقه‌بندی اتحادیه اروپا (در صورت درخواست)
- راستی‌آزمایی تخصیص وجوه پس از انتشار
- بررسی روش محاسبه اثر زیست‌محیطی اعلام‌شده
- گزارش انحراف از چارچوب
استانداردهای مرتبط
- ICMA Green Bond Principles
- ISAE 3000
- استاندارد اوراق سبز اتحادیه اروپا
- Climate Bonds Standard
استانداردهای مرتبط
- ICMA Green Bond Principles
- ISAE 3000
- استاندارد اوراق سبز اتحادیه اروپا
- Climate Bonds Standard
فرآیند راستی‌آزمایی
- 1پذیرش کار و دامنهبه‌صورت کتبی توافق می‌شود چه داده‌ای، بر پایه کدام چارچوب گزارش‌دهی و در چه سطح اطمینانی ارزیابی شود.
- 2تعیین معیارهاچارچوب گزارش‌دهی اعمال‌شده (GRI، ESRS، IFRS S1/S2) و روش‌شناسی محاسبه خود سازمان به‌عنوان معیار تعیین می‌شود.
- 3ارزیابی ریسک و اهمیتشاخص‌های دارای ریسک بیان نادرست شناسایی و آستانه اهمیت و دامنه نمونه‌گیری بر پایه آن تعیین می‌شود.
- 4بررسی کنترل‌های داخلیفرآیند گردآوری داده، کنترل‌های محاسباتی و سازوکارهای تأیید بررسی و ردیابی‌پذیری داده تا منبع آزمون می‌شود.
- 5آزمون در سطح شاخصبرای شاخص‌های منتخب، محاسبه مجدد، کنترل اسناد منبع و رویه‌های تحلیلی اعمال می‌شود.
- 6رسیدگی به یافته‌هاخطاهای شناسایی‌شده و افشاهای بدون پشتوانه به سازمان اعلام و گزارش اصلاح می‌شود.
- 7بیانیه اطمینان‌بخشیبیانیه اطمینان‌بخشی متناسب با سطح اطمینان منتخب تنظیم و در گزارش منتشر می‌شود.
سطح اطمینان
کارهای اطمینان‌بخشی در سطح محدود یا معقول انجام می‌شود. در عمل بیشتر گزارش‌های پایداری با اطمینان محدود منتشر می‌شوند و مقررات به‌تدریج گذار به اطمینان معقول را پیش‌بینی کرده است. سطح اطمینان به‌روشنی در متن بیانیه نوشته می‌شود و این دو سطح جایگزین یکدیگر نیستند.
خروجی و بیانیه
- اطلاعات ارائه‌دهنده اطمینان و تیم
- شاخص‌های تحت پوشش اطمینان و دوره
- چارچوب گزارش‌دهی اعمال‌شده و معیارها
- استاندارد اطمینان‌بخشی اعمال‌شده و سطح اطمینان
- خلاصه رویه‌های اجراشده
- تفکیک مسئولیت‌های سازمان و ارائه‌دهنده اطمینان
- نتیجه اطمینان‌بخشی (بیانیه)
- افشاهای خارج از دامنه
محدودیت خروجی
نظر شخص ثالث توصیه سرمایه‌گذاری یا رتبه‌بندی اعتباری نیست و چیزی درباره توانایی بازپرداخت ناشر نمی‌گوید. این نظر انطباق چارچوب با اصول مربوطه را ارزیابی می‌کند؛ و متعهد نمی‌شود که اثر زیست‌محیطی پروژه‌ها محقق خواهد شد. نظر پیش از انتشار و راستی‌آزمایی تخصیص پس از انتشار فعالیت‌های جداگانه‌ای هستند؛ اولی جایگزین دومی نمی‌شود.
تأیید صلاحیت
فعالیت‌های راستی‌آزمایی و اعتبارسنجی گازهای گلخانه‌ای بر پایه ISO 14065 تأیید صلاحیت می‌شود؛ خود راستی‌آزمایی بر پایه ISO 14064-3 انجام و صلاحیت پرسنل با ISO 14066 تعریف می‌گردد. در مقابل، کارهای اطمینان‌بخشی تابع استانداردهایی مانند ISAE 3000 است و در دامنه گواهی تأییدصلاحیت‌شده قرار نمی‌گیرد. در هر دو چارچوب قاعده بی‌طرفی تعیین‌کننده است: طرفی که محاسبه را انجام می‌دهد نمی‌تواند همان محاسبه را راستی‌آزمایی کند. EUROLAB دارای تأیید صلاحیت بین‌المللی از نهادهای عضو توافق‌نامه‌های ILAC و IAF است؛ اینکه کدام راستی‌آزمایی در دامنه تأییدصلاحیت‌شده ارائه می‌شود در مرحله پیشنهاد قیمت کتباً تأیید می‌گردد.
دامنه و اختیاراتراستیآزماییهای مرتبط
پرسش‌های متداول
نظر شخص ثالث (SPO) چیست؟
این نظری است که پیش از انتشار توسط یک نهاد مستقل درباره انطباق چارچوب اوراق سبز با اصول ICMA و اهداف زیست‌محیطی اعلام‌شده ارائه می‌شود. این یک گواهی‌نامه نیست؛ بلکه یک گزارش ارزیابی است.
آیا پس از انتشار نیز راستی‌آزمایی لازم است؟
اصول انتظار گزارش‌دهی سالانه دارند: چه مقدار از وجوه به کدام پروژه‌ها تخصیص یافته و اثر زیست‌محیطی اعلام‌شده. راستی‌آزمایی مستقل این گزارش‌دهی به‌طور فزاینده‌ای از سوی سرمایه‌گذاران درخواست می‌شود.