Audit di due diligence

La due diligence è l'esame sistematico dei rischi di un'organizzazione target prima di avviare un'operazione (acquisizione, investimento, partnership, finanziamento). Le dimensioni tecnica, ambientale, sociale, di conformità e operativa possono essere trattate separatamente o insieme.

L'obiettivo è vedere, prima della firma, i rischi che incideranno su prezzo e condizioni dell'operazione. Una passività ambientale o un problema strutturale emerso dopo diventa un costo che l'acquirente deve sostenere.

• Acquirenti in processi di acquisizione e fusione aziendale
• Fondi di investimento e società di venture capital
• Istituzioni che forniscono finanziamenti di prestito e di progetto
• Aziende in procinto di costituire una partnership o una joint venture
• Aziende che acquisiscono un asset (impianto, terreno, attrezzatura)

I criteri vengono definiti insieme all'acquirente in base alla natura dell'operazione: specifiche tecniche e standard ingegneristici, normativa ambientale, normativa sui diritti umani e sul lavoro, framework di conformità e standard di performance del finanziatore.

• Status giuridico e validità di permessi, licenze e autorizzazioni
• Lo stato tecnico dell'impianto, delle attrezzature e delle infrastrutture
• Vita utile residua e stima degli investimenti richiesti (capex)
• Passività ambientali: contaminazione, rifiuti, suolo e falda acquifera
• Performance in materia di salute e sicurezza sul lavoro e storico degli infortuni
• Rischi sociali e del lavoro, relazioni industriali
• Rischi di conformità: corruzione, sanzioni, protezione dei dati
• Dipendenze della catena di fornitura e rischio di continuità
• Obblighi contrattuali e trasferibilità
• Copertura assicurativa e sinistri pregressi
• Controversie in corso o potenziali
• Il costo stimato dei rischi individuati

• ISO 19011
• ISO31000
• Guida OCSE sulla due diligence
• ISO 14015

1. 1Definizione di scopo e ambitoSi stabilisce per iscritto a quale decisione la valutazione fornirà input e quali aree coprirà.
2. 2Richiesta di informazioniSi elencano e si richiedono documenti, registrazioni e dati da esaminare.
3. 3Esame di documenti e datiLe informazioni fornite sono esaminate; si individuano incongruenze e lacune.
4. 4Visita in sito e colloquiSe necessario si effettua un esame in sito e si intervistano le persone interessate.
5. 5AnalisiI rilievi sono confrontati con il criterio obiettivo o il quadro di rischio; lacune e rischi sono prioritizzati.
6. 6SegnalazioneRilievi, rischi e raccomandazioni sono riportati in forma utile alla decisione; i rilievi critici sono evidenziati a parte.

I rilievi vengono prioritizzati in base al livello di rischio e all'impatto finanziario stimato. Per ciascun rilievo si stabilisce inoltre se debba essere risolto prima dell'operazione, riflesso nel prezzo o garantito tramite una clausola contrattuale.

• Scopo, ambito e limiti della valutazione
• Elenco di documenti e dati esaminati
• Criteri o quadro di riferimento applicati
• Rilievi e lacune
• Prioritizzazione dei rischi
• Raccomandazioni e carico di lavoro stimato
• Limiti informativi e ipotesi

Si tratta di un servizio di valutazione, non di un audit, e non produce alcun certificato accreditato. L'esito è valido entro i limiti delle informazioni fornite e dell'ambito esaminato; informazioni incomplete o errate lo condizionano direttamente. La valutazione non è una garanzia, una fideiussione né una consulenza di investimento.

L'accreditamento varia con il tipo di audit. Gli audit di terza parte a supporto della certificazione di sistemi di gestione si svolgono secondo ISO/IEC 17021-1 e quelli a supporto della certificazione di prodotto secondo ISO/IEC 17065; tali ambiti sono soggetti ad accreditamento. Gli audit di prima e seconda parte e quelli regolati dalle regole proprie del proprietario di uno schema (SMETA, amfori BSCI) non rientrano nella certificazione accreditata; seguono la guida ISO 19011 e producono un rapporto. EUROLAB dispone di accreditamenti riconosciuti a livello internazionale secondo ISO/IEC 17021-1 e ISO/IEC 17065, rilasciati da enti firmatari dell'accordo IAF; quali audit possano essere offerti in ambito accreditato è confermato per iscritto in fase di offerta.

• Audit di gap analysis