Аудит due diligence

Due diligence — систематическое изучение рисков целевой организации до вступления в сделку: приобретение, инвестиция, партнёрство, кредит. Технические, экологические, социальные, комплаенс- и операционные аспекты могут рассматриваться по отдельности или вместе.

Цель — до подписания договора увидеть риски, которые повлияют на цену и условия сделки. Экологическое обязательство или структурная проблема, всплывшие потом, превращаются в издержки, которые придётся нести покупателю.

• Покупатели в процессах приобретения и слияния компаний
• Инвестиционные фонды и венчурные компании
• Организации, предоставляющие кредитное и проектное финансирование
• Компании, планирующие партнёрство или совместное предприятие
• Компании, приобретающие актив (объект, землю, оборудование)

Критерии определяются совместно с покупателем в зависимости от характера сделки: технические спецификации и инженерные стандарты, природоохранное законодательство, законодательство о правах человека и труде, комплаенс-рамки и стандарты результативности финансирующей организации.

• Правовой статус и действительность разрешений, лицензий и согласований
• Техническое состояние объекта, оборудования и инфраструктуры
• Оставшийся срок службы и оценка необходимых капитальных вложений (capex)
• Экологические обязательства: загрязнение, отходы, почва и грунтовые воды
• Показатели охраны труда и история несчастных случаев
• Социальные и трудовые риски, отношения с профсоюзами
• Комплаенс-риски: взяточничество, санкции, защита данных
• Зависимости в цепочке поставок и риск непрерывности
• Договорные обязательства и возможность их передачи
• Страховое покрытие и предыдущие страховые случаи
• Текущие или потенциальные споры
• Оценочная стоимость выявленных рисков

• ISO 19011
• ISO 31000
• Руководство ОЭСР по должной осмотрительности
• ISO 14015

1. 1Определение цели и объёмаПисьменно определяется, во какое решение войдёт оценка и какие области она охватывает.
2. 2Запрос информацииСоставляется и направляется перечень документов, записей и данных для изучения.
3. 3Анализ документов и данныхПредоставленная информация изучается; выявляются противоречия и пробелы.
4. 4Выезд на площадку и интервьюПри необходимости проводится проверка на месте и беседы с ответственными лицами.
5. 5АнализРезультаты сопоставляются с целевым критерием или риск-моделью; пробелы и риски ранжируются.
6. 6ОтчетностьРезультаты, риски и рекомендации излагаются в форме, пригодной для принятия решений; критические выводы выделяются отдельно.

Замечания приоритизируются по уровню риска и предполагаемому финансовому эффекту. Также по каждому замечанию определяется, должно ли оно быть устранено до сделки, отражено в цене или обеспечено договорной гарантией.

• Цель, объём и границы оценки
• Перечень изученных документов и данных
• Применённые критерии или эталонная модель
• Выводы и пробелы
• Ранжирование рисков
• Рекомендации и оценка трудозатрат
• Ограничения информации и допущения

Это услуга оценки, а не аудит, и она не приводит к аккредитованному сертификату. Результат действителен в пределах предоставленной информации и рассмотренного объёма; неполные или недостоверные сведения прямо влияют на него. Оценка не является гарантией, поручительством или инвестиционной рекомендацией.

Аккредитация зависит от вида аудита. Аудиты третьей стороны, лежащие в основе сертификации систем менеджмента, проводятся по ISO/IEC 17021-1, а лежащие в основе сертификации продукции — по ISO/IEC 17065; эти области подлежат аккредитации. Аудиты первой и второй стороны, а также аудиты по собственным правилам владельца схемы (SMETA, amfori BSCI) не относятся к аккредитованной сертификации; они выполняются по руководству ISO 19011 и дают отчёт. EUROLAB имеет международно признанную аккредитацию по ISO/IEC 17021-1 и ISO/IEC 17065 от органов — подписантов соглашения IAF; какие аудиты доступны в аккредитованной области, письменно подтверждается на этапе предложения.

• Аудит анализа расхождений